Nhận tín hiệu giao dịch Forex VIP miễn phí. Nhận tín hiệu
Mặc dù có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến sự tăng giá của một loại tiền tệ như chính trị, thiên tai v.v.., nhưng một trong những yếu tố quan trọng nhất chính là lãi suất của một quốc gia. Trên thực tế, giả sử mọi vấn đề ảnh hưởng khác không đổi, các trader Forex nên quan tâm tới vấn đề lãi suất hơn các vấn đề khác.
Nội dung chính trong bài viết
Lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế
Nếu chúng ta có một tình hình kinh tế và địa chính trị ổn định trên toàn thế giới, thị trường Forex sẽ ủng hộ một loại tiền tệ đang có xu hướng tăng lãi suất và sẽ tăng nhiều hơn trong tương lai. Mặc dù vậy, lãi suất không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến một loại tiền tệ. Các yếu tố khác, chẳng hạn như chiến tranh, địa chính trị, lạm phát, mối tương quan với các thị trường khác và nhiều thứ khác có thể liên quan.
Lãi suất cao sẽ tác động tích đến tiền tệ
Khi lãi suất cao hơn, nó có xu hướng thu hút nhiều vốn nước ngoài. Lời giải thích là vì tiền luôn muốn đi đến nơi mà nó được “sinh lời nhiều nhất”. Ví dụ: nếu bạn quản lý một quỹ đầu tư lớn, bạn sẽ tìm kiếm lợi nhuận lớn hơn cho khách hàng của mình. Nếu quốc gia A trả 5% tiền thưởng trong khi quốc gia khác B trả 2% theo cùng một mức tiền gửi, thì quốc gia A được ưu tiên hơn để đầu tư. Với ý định mua trái phiếu đó hoặc đầu tư vào tài sản tài chính đó, bạn cần phải mua bằng tiền tệ của quốc gia đó. (Một số quốc gia sẽ sử dụng trái phiếu hoặc một loại tiền tệ khác như đô la Mỹ, nhưng chúng tôi sẽ không nói về điều đó trong bài viết này)
Tác động trực tiếp của lãi suất tiền tệ đến giao dịch Forex
Giả sử bạn quản lý một quỹ lớn tại Việt Nam. Bạn sẽ dùng tiền của khách hàng ủy thác cho bạn để đầu tư vào các nơi có khả năng sinh lời cao, thanh khoản tốt thay vì các nơi có lãi suất thấp và thanh khoản chậm. Nói chung, các ngân hàng trung ương sẽ xem xét việc tăng lãi suất nếu nền kinh tế hoạt động tốt. Tuy nhiên, đôi khi lãi suất được đẩy lên cao quá thì dân tình cũng sợ nền kinh tế sẽ dẫn đến lạm pháp, bong bóng.
Lãi suất tác động đến Forex như thế nào?
Nếu Liên minh châu Âu có một nền kinh tế mạnh, bạn sẽ tìm cách mua cổ phiếu và trái phiếu của các công ty đang hoạt động tại Châu Âu, và tất nhiên bạn sẽ phải mua chúng bằng Euro. Trong kịch bản đó, dòng tiền tự nhiên sẽ đi theo lợi suất cao nhất. Bạn có thể ở trong tình huống Anh có lãi suất 1%. trong khi châu Âu có lãi suất là 2,25% chẳng hạn.
Nhưng, một thời gian sau, tình hình thế giới thay đổi chóng mặt. Chúng ta đang ở bờ vực của một cuộc suy thoái toàn cầu và bạn cần phải làm gì đó với số tiền đầu tư của mình. Đây là tình huống trong cuộc khủng hoảng tài chính, bắt đầu theo cách mà hầu hết mọi người sẽ thấy là phản trực giác. Khi bong bóng vỡ, tiền bản địa sẽ mất giá hơn so với các loại tiền tệ khác. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ bắt đầu có lợi thế nhanh chóng theo thời gian sau cú sập ban đầu. Lý do là đô la Mỹ là loại tiền tệ chính, được sử dụng để tích lũy trên rất nhiều quốc gia.
Khi mọi thứ bắt đầu lắng xuống, các nhà quản lý tiền tệ bắt đầu mua các loại tiền tệ khác như đô la New Zealand, đô la Úc và thậm chí là các loại tiền tệ của thị trường mới nổi như đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ hoặc đồng rand của Nam Phi. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đặc biệt hấp dẫn vì một số lãi suất ở các quốc gia đó, mặc dù ở mức thấp trong lịch sử đối với các khu vực đó, vẫn cao hơn năm hoặc sáu lần so với lãi suất ở các nước phát triển. Một khi mọi người nghĩ rằng có thể an toàn để đầu tư trở lại, thì đây là nơi đầu tiên mà rất nhiều tiền đã đổ đi.
Lãi suất là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị của tiền tệ. Nhưng phần lớn nó liên quan đến những gì các nhà giao dịch nghĩ trên bình diện chính trị và kinh tế. Nguyên tắc chung là khi mọi người cảm thấy thoải mái, họ mua tài sản có lợi tức cao hơn, bao gồm các loại tiền tệ có tỷ suất sinh lợi cao hơn. Khi họ không cảm thấy thoải mái, các loại tiền tệ có lãi suất thấp hơn như đồng yên Nhật Bản hoặc đồng franc Thụy Sĩ trong lịch sử đã hoạt động tốt hơn, cùng với đồng đô la. Trước tiên, hãy chắc chắn hiểu rủi ro thị trường, vì vậy bạn có thể theo dõi lãi suất theo cả hai hướng.
